AFP结业考试：高净值家庭的理财决策

2014年AFP结业考试试题均比较新，AFP结业考试试题与习题集不同，金考网特推出AFP结业案例供广大考生进行参考。

　　高净值家庭的理财决策

　　1.基本状况与财务状况

　　陆先生，52 岁，为翔云纺织公司的董事长，家族拥有100%的股权。陆先生在公司不领取工资，过去一年从公司领取税前红利300万元。陆太太为全职家庭主妇。一子小 陆，28岁，目前担任陆先生的特别助理学习如何管理公司，领取月薪1万元，与女友预计一年内结婚。陆先生父亲已过世，与陆母一起同住。陆太太父母均70 岁，在县城老家务农，目前均无收入，由陆太太赡养。陆先生一家在温州市生活工作。过去一年的家庭金融资产投资收益30万元，房租年净收入12万元。家庭生 活支出每月5万元，赡养陆太太父母每年5万元。

　　翔云纺织有限公司去年年底公司的账面价值为3,500万元，金融投资有现金及活期存款 80万元、定期存款200万元、国债120万元、债券型基金 200万元、股票型基金 300万元。一处自用性房产，现值300万元，一处投资性商铺，现值400万元，两处房产均无贷款。还有宝马汽车一辆，现值28万元。陆太太名下有珠宝首 饰，现值48万元。

　　陆先生全家均无社保。企业为陆先生投保保额80万元的团体定期寿险。商业保险方面，陆先生目前有两全寿险保单一张，保额200万元，缴费年限20年，已缴费12年，每年缴保费9万元。前一年底的寿险现金价值为80万元，以陆太太为唯一受益人。陆太太没有保险。

　　2.理财目标(以下均为理想值，可以根据客户情况自行设计可接受值)

　　1)赡养父母规划：由于陆太太父母亲年老多病，希望尽快把父母亲接来北京同住，届时每月共承担父母亲的生活与医疗费用1.5万元，预计赡养至父母80岁终老。

　　2)购换房规划：日后与岳父母一起居住，希望有更大的居住空间和方便就医，陆先生计划尽快在市区购买一套现值为1,000万元的房子。

　　3)退休规划：陆先生预计届满 60 岁退休后，与太太一起享受含饴弄孙的退休生活。退休后生活费用(含医疗费)每人每年现值为25万元，希望退休生活规划到90岁。

　　4)孙子教育金：希望2年内可以抱孙子，在孙子出生时将赠与孙子50万元当教育金。

　　5)财产移转保全及遗产筹划方案：陆先生计划年满60 岁退休时让儿子接手公司经营权，股权移转方面，有每年赠与移转5%股份与终老时以遗产移转两种方案。请理财师评估哪一个适当。

　　3.假设条件

　　1)家族公司股息收入增长率为5%，年支出成长率与退休生活费均为5%。

　　2)陆先生夫妇预期寿命90岁，属于稳健型投资者。

　　3)其他假设采用软件系统给予的假设数据。

　　4.制作报告书的要求

　　1) 方案分析：就陆先生每年赠与移转5%股份与遗产移转两方案，做利弊分析。

　　2) 财务诊断：制作家庭资产负债表与收支储蓄表并作理财诊断。

　　3) 目标可行性分析：就遗产移转的情况下能否达成理财目标，提出结论与调整建议。

　　4) 产品推荐：以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。

    作业答案需要使用Excel表格和PPT来提交，金考网为大家提供的pdf格式答案文件仅供参考。

    金考网特推出AFP结业案例供广大考生进行参考。