CFP题库|CFP每日一练（2022.4.15）

CFP题库|CFP每日一练（2022.4.15）CFP-《综合案例分析》自测（一）

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案例 方婕女士

2019年12月31日，金融理财师杨涵先生接待了客户方婕女士，经过沟通了解到如下客户信息。

家庭状况

方婕，2019年12月31日年满30岁，曾担任某贸易公司秘书，五年前与公司老板—香港居民邓先生相爱后同居，两年前产下一子邓祥。三个月前发现邓先生在香港已有家庭，双方多次口角后刚刚分手，方婕取得了两套住房和部分金融资产；

分手后方婕换了一家大型石化公司工作，并将儿子名字变更为方翔；

方翔刚过完2岁生日，和方婕一起生活；

方婕雇用一位保姆照顾小孩生活；

方婕的妹妹方静也居住在该市，两人感情很好。

财务状况

2019年12月31日资产负债情况：

方婕名下人民币金融资产包括活期存款5万元，一年期定期存款20万元，货币市场基金15万元，另有10万元人民币等值的港币定期存款；

不动产包括位于郊区成本价60万元的自用住房，为首套住房，以及另一套租给妹妹居住成本价40万元的住房；

基本养老保险个人账户、住房公积金个人账户、基本医疗保险个人账户余额均为0；

方婕拥有一辆轿车，无车贷，成本价10万元；

自用住房房贷余额30万元，剩余偿还期15年，贷款年利率6%，按月等额本息还款；出租用房已付清贷款。

2019年度收支储蓄情况和现金流情况：

方婕月税前工资收入7,000元，另有年终奖金10,000元；

方婕在某杂志连载一篇情感小说8月份分两次取得稿酬，税前分别为3,200元和3,800元；

税后利息红利年收入5,000元；

方静支付住房租金2,000元/月；

方婕母子俩生活费用支出为5,000元/月，其中儿子生活费用为3,500元/月（包括保姆工资2,500元，儿子长大后保姆费用转为儿子其他费用支出）；

其它固定支出包括按揭还贷月供款支出及保费支出，其中，方婕投保的机动车辆保险保费为6,000元/年；

假定各项收入及支出均按年度调整，调整时点假定为每年1月1日，各项收入年增长率为5%，各项支出年增长率为2%。

保险状况

除机动车辆保险之外，没有投保其它商业性保险。

福利状况

方婕原公司未参加社保，新供职的公司从2020年1月开始参加社保，三险一金由单位代扣，其中基本养老保险、基本医疗保险、失业保险和住房公积金个人缴费费率分别为8%、2%、0.5%和5%，单位根据个人缴存额向住房公积金个人账户等额配款。

三险一金按月缴费，假设基本养老保险、基本医疗保险和住房公积金每月缴费在当年年底才统一结转进入个人账户（缴费当年不计息），按年复利计算，计息利率为6%。

假设方婕60岁退休，退休时个人指数化月平均缴费工资为13,000元。

2019年当地社会月平均工资为4,500元，年平均工资为54,000元，社会平均工资年增长率为3%。方婕“三险一金”的缴费基数始终为上年度个人月平均工资。

理财目标

与邓先生分手后，方婕很担心自己以后的生活，希望能：

保持目前的消费水平；

抚养儿子至22岁，此外为儿子准备四年的大学高等教育金，假设儿子年满18岁时读大学。

方婕希望60岁退休后保持现值36,000元/年的生活水准，退休后预计余寿为25年。

经济和投资环境

预计未来各年平均通胀率为2%，一年期国库券收益率维持为2%。

预期长期利率水平将维持稳定。 

1．本题为第1小题，共15小题。以成本计，2019年12月31日方婕的资产和净值分别为（  ）。

A．150万元和120万元

B．150万元和130万元

C．160万元和120万元

D．160万元和130万元

答案：D

解析：以成本计，资产＝活期存款5万元+定期存款20万元+货币市场基金15万元+港币定期存款10万元+自用住房60万元+出租用房40万元+自用汽车10万元＝160万元。净值＝资产－负债＝160－30＝130万元，D正确。

关联考点：5-15

2．本题为第2小题，共15小题。根据其家庭财务现状（为简化起见，收入现金流可按社保、个税扣缴前计），方婕的核心财务问题和相应应该采取的理财策略为（  ）。

（1）家庭风险保障不足，应投保寿险、意外险等保险产品；

（2）年自由储蓄率过低，月自由储蓄（忽略非经常性收支）甚至为负，应控制支出水平；

（3）负债率过高，应尽快减少负债；

（4）股票类投资性资产比重过低，在方婕风险承受范围内，可适度增加此类投资。

A．（1）（2）（3）

B．（2）（3）（4）

C．（1）（2）（4）

D．（1）（3）（4）

答案：C                                                                   

解析：负债率＝负债／资产＝30÷160＝18.75%，较低，所以（3）的说法错误，C项正确。

关联考点：5-19

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