年终奖如何规划？理财师带你“走花路”

值得注意的是，元旦以后，资管新规正式实施，银行理财产品全部净值化转型，不再保本保息，这样的情况下，想要实现年终奖“升值”，在投资选择上就需要更多的专业建议。

元旦过后，年终奖也已“走在”来的路上，不少人已经开始规划收到这笔钱后该怎么分配了，有的人可能首先想到填补今年的“红色账单”，也有人想要把这笔钱攒起来，实现“钱生钱”，当下较受年轻人喜爱的一种理财是现金管理类产品，可随时赎回，安全性较高，不用花费太多的心思，但同样的，收益较低，每1万元日收益在0.2元左右，这样的数额难以满足部分年轻人的“野心”，他们将更多目光转向风险与收益兼具的银行理财产品或权益类产品。

值得注意的是，元旦以后，资管新规正式实施，银行理财产品全部净值化转型，不再保本保息，这样的情况下，想要实现年终奖“升值”，在投资选择上就需要更多的专业建议。

招商银行

总行认证财富顾问 莫凡

不知道大家拿到年终奖后都有什么计划呢？经过调查，40%以上的工薪阶层选择将年终奖用于储蓄和投资理财，选择购物、孝顺父母、还贷款的比例也近20%。总结起来其实就两种：“花”和“存”。每月工资我们可能月光，或者用于还房贷等，剩不了多少。而年终奖作为一年一笔的“巨额”财富，需要好好规划，要“花”的更爽，“存”的更多。

说起如何打理年终奖，我们就不得不提资产配置，这四个字可能很多朋友听过，但是似懂非懂，先来看我们统计的一个数据， 2004年以来各类资产每年的收益走势，我们可以发现就像五六年前投资地产是个不错的选择，收益跑赢了很多资产，而两年前股票市场的收益却远远跑在前面。单一资产的局限性涉及到一个基本的金融原理——投资不可能三角，就是指在投资中高收益、低风险、高流动性三者难以同时满足，简单而言，任何一种资产都不可能是完美的，所以鸡蛋不要放在一个篮子里，诺贝尔奖得主马科·维兹提出，将资金在不同资产类别之间进行有效分配的投资方法，能够在资产收益和风险之间实现有效平衡。那么年终奖具体怎么进行资产配置呢？

首先是“消费心愿金”。一年到头好不容易发笔奖金，有些人会想要购置自己心仪的物品，好好犒劳自己。但是建议消费心愿金不要超过年终奖的50%。第二个要有灵活机动钱，可以做短期活钱管理，过年过节有很多要用钱的地方，比如购置年货等开销，那么这笔钱最重要的是能灵活支取，最好还能赚点收益。货币基金和现金理财最符合这个要求，例如大家熟知的余额宝就是一种货币基金，但是收益越来越低，因而建议选择一些银行的现金理财，但是一般建议活钱也不能太多，不然理财收益跑不过通货膨胀，所以我们还需要中长期的理财小金库。那具体怎么管理这个小金库？部分有明确计划但是短期内不使用的钱，例如孩子出国留学的学费，明年换车的钱等，这种情况可以买各种R2-R3风险等级的理财和债券型基金，例如“固收+”基金，收益比现金理财高；如果想获得更高的投资收益，可以配置部分进取投资产品，例如股票基金。大多数人的年终奖会在1月份或者春节前到账，根据经验，过去二十年，A股在这段时间都是上涨的，因为市场的资金面会在春节后有所改善，从而带动股票市场的上涨，这就给我们的年终奖投资带来了一定的机遇，所以可以提前布局一些基金的投资。当然，股票型基金是有净值波动风险的，对于我们不同的年龄、家庭情况，风险承受能力是不一样的，所需要的资产配置组合也有不同。

最后，年终奖发的多还是少，对资产配置重点也有不同的建议。年终奖在1万元以下的，可以积少成多，放到银行现金类理财里以备不时之需，此外还可以试试基金定投，即使一开始只定投100元，也是培养攒钱习惯的有效方式。年终奖1-5万元的个人，在活钱管理已经充足的情况下，可以优先考虑稳健投资，也就是净值型理财等，从而在安全稳健的情况下提升自己的收益。年终奖高于5万元的，建议进行综合资产配置，有攻有守，能进能退。

兴业银行青岛分行李沧支行

理财经理 赵萌萌

春节将至一大波年终奖正在向大家靠近，究竟年终奖该如何花？年终奖该如何配置理财产品？年终奖该不该用来提前还贷？这些问题估计成为近期小伙伴思虑最多的问题。

通常年终奖的用途无外乎三类：用于还款、消费、增值及保值，因此投资者最好将自己的三类需求理清楚，才能设计出较为合理的年终奖分配方案。而打理年终奖最难决定的是理财的保值增值需求，投资者需要和自己的投资时间、理财目标等结合来配置。让年终奖保证开支的同时，还能实现保值增值。

针对于中年群体，我建议最好将花费的项目列一个清单，提前将春节父母孝敬金、红包、送礼、年货、聚会、旅游等费用准备好，更重要的是确立新一年的理财目标，做出今年的财富规划。三类需求可以列一个占比，比如40%用于还款（车贷房贷），30%用于消费，而剩下的30%则存下来做理财；也可以遵循标准普尔家庭象线图配置，若没有“还款”需求的投资者，可以将更多占比用于理财，首先20%为家庭做好健康保险配置，为自己和家人购买健康保险和意外保险；其次40%考虑存单，国债，如孩子教育金、养老金储备本金，风险小，收益还不错；接下来30%配置股票基金、房产、银行净值型理财，结合自己每月收支情况，量身定制基金定投计划，比如每个月基金定投，用小资金选择三款不同风格的基金进行投资；剩余的资金放入灵活类理财，按天计息，随时可以取用。

对于年轻人群体，拿到年终奖，理财并不是第一顺位，消费更不是，拿到年终奖要做的第一件事其实是“还债”。当下许多年轻人崇尚提前消费，信用工具用的非常频繁，而且经常会分期还款或逾期，实际上分期手续费和逾期罚息是非常高的，年化利率普遍在15%以上，所以拿到年终奖之后，首先要考虑自己有没有外债，其次，再考虑理财，年轻人可以做一些零存整取的投资项目，比如基金定投、银行短期理财、理财保险等，不需要有专业分析能力就可以让投资成本降低的懒人投资方法，每月拿出500元存起来，只要你能坚持住，就可以守得云开见明月，年底看到一笔不错的收益。

不管什么群体，我们选择理财方式主要依据三点：一是金额的多少，二是自己风险偏好，三是流动性需求。建议投资者预留出一定的应急资金及生活零用资金。尤其是春节前夕，购买年货、送礼品、随份子，大家的消费支出比较大，这种情况下选择货币基金、活期理财这种流动性强的产品是再合适不过的了。而消费时建议大家理性消费，分期付款这种事还是少做为妙。

年终奖属于一次性到账资金，合理配置才能使财富积累增值。