AFP债务管理部分：抵利型房贷

抵利型房贷是住房抵押贷款账户和可抵利存款账户的一个组合产品，存款账户按贷款利率水平计息，所以说是抵利，因为抵掉一部分利息，那么月供款中偿还的本金就多了，这相当于客户在用存款提前偿还贷款。

　　相信我们大多数人买房子的时候都需要贷款，那么普通的房贷产品就只有一个账户，也就是住房抵押贷款账户，而现在有的银行推出了新型的房贷产品，增加了一个与贷款账户关联的存款账户，存款利息比较高，可以用来抵消贷款利息。比如中信银行推出的“存贷宝”，就是贷款账户关联存款账户，从而减少客户的利息支出，其实它就是一个抵利型房贷，那么具体是怎么回事呢？我们来学习一下。

　　什么样的客户更适合申请抵利型房贷呢？那些现金流量不稳定，但是每期现金流大于月供款，也就是大于本利摊还额的客户，那么超额现金流进入可抵利存款账户，按贷款利率计息就可以节省利息，提前还清贷款。

　　考试的时候怎么计算呢？

　　第一步，我们要使用金考易计算器的货币时间价值计算器来计算月供款，也就是普通年金求PMT；

　　第二步，如果题目问的是应计利息，那么当月应计利息＝（贷款余额－可抵利存款账户余额）×贷款利率，如果题目中告诉我们的是年利率，则需要除以12转换成月利率；

　　第三步，如果题目还问了当月需要偿还的本金额，那么我们需要用月供款减去当月应计利息。

    总结一下：抵利型房贷每月偿还的本息与普通房贷一致，但是本息中的本金所占比重变高，利息的比重降低，这样总体而言偿还期限变短，总利息支出变少；还有就是做题的时候一定要看清楚问的是什么。

　　我们来做一道题目实践一下：

　　【单选】

    小王贷款70万元购置新房，选择抵利型房贷，期限20年，年利率6％，按月等额本息还款，第一个月可抵利存款账户平均余额15万元。若一个月后可抵利存款账户余额上升至20万元且此后保持不变，则小李第二期月供的还款利息为（  ）。

　　A．1,616元    B．4,175元

　　C．3,567元    D．2,489元

    【解析】

　　使用货币时间价值计算器PV＝70，N＝20×12，I＝6％÷12，FV＝0，可以得到月供款PMT＝0.5015万元；第一个月还款额中偿还的利息＝（70－15）×6%÷12＝0.2750万元，则第一个月还款额中偿还的本金＝0.5015－0.2750＝0.2265万元；计算第二期月供的还款利息时还应减去第一个月已经偿还的本金，则第二期月供的还款利息＝（70－20－0.2265）×6%÷12＝0.2489万元，所以正确答案是D选项。

    ▲针对今年的AFP金融理财师考试，金考网为您精心准备了AFP金融理财师考前辅导课程，视频课程通俗易懂、直击考点，帮您在最短时间内掌握考试重点，更有名师随时随地相伴，去试听一下吧!